주식시장이 하락할 때 수익을 추구하는
대표적인 상품이 인버스 ETF다.
일반 주식은 가격이 올라야 수익이 나지만,
인버스는 코스피200과 같은 기초지수의
하루 수익률과 반대 방향으로 움직이도록 설계된다.
다만 인버스는 단순히 주가가 떨어지면
무조건 돈을 버는 상품이 아니다.
일간 수익률을 기준으로 운용되기 때문에
매수 방법보다 상품 원리와 보유 기간을 먼저 이해해야 한다.
주식 인버스 뜻과 수익이 발생하는 원리
인버스 주식은 회사의 주식이 아니라 ETF다
주식 인버스란 특정 기업의 주식이 아니라
주가지수 하락에 투자하는 ETF 또는 ETN을 의미한다.
주가지수 하락에 투자하는 ETF 또는 ETN을 의미한다.
대표적인 -1배 인버스 ETF는 기초지수의 일간
수익률을 반대로 추종하는 것을 목표로 한다.
예를 들어 코스피200 선물지수가
하루 동안 1% 하락하면 인버스 ETF는 비용과
추적오차를 제외하고 약 1% 상승하는 구조다.
반대로 지수가 1% 오르면
인버스 가격은 약 1% 하락한다.
운용사도 인버스 상품이 기초지수의
일별 수익률을 -1배로 추적하며,
장기간 누적수익률은 정확히 반대로
움직이지 않을 수 있다고 안내한다.
인버스와 레버리지, 곱버스의 차이
인버스는 하락 방향, 레버리지는 상승 방향에
투자한다는 차이가 있다.
일반 인버스가 지수의 하루 등락률을
-1배로 추종한다면, 인버스2X는 -2배를 추구해
흔히 ‘곱버스’라고 불린다.
지수가 하루 1% 하락할 때 인버스는
약 1%, 인버스2X는 약 2% 상승을 목표로 한다.
그러나 지수가 반등하면 손실도
각각 1배와 2배 수준으로 확대된다.
인버스2X는 일간 수익률의 -2배를 추구하는
매우 높은 위험의 상품이다.
주식 인버스 하는 방법과 매수 순서
증권사 앱에서 인버스 종목을 검색한다
인버스 주식 사는 법은 일반 ETF 매수와 비슷하다.
증권사 MTS나 HTS 검색창에 ‘인버스’,
‘코스피200 인버스’, ‘200선물인버스2X’ 등을
입력한 뒤 원하는 상품을 선택하면 된다.
종목명만 보고 매수하지 말고 기초지수,
추종 배수, ETF·ETN 구분, 거래량, 총보수와
괴리율을 확인해야 한다.
괴리율은 시장가격이 실제 지표가치와 얼마나
벌어졌는지를 보여주며 한국거래소 ETF 정보에서 확인할 수 있다.
인버스 교육과 기본예탁금 조건을 확인한다
일반적인 -1배 지수 인버스 ETF는
레버리지 ETP 교육 대상이 아닌 경우가 많다.
반면 인버스2X처럼 1배를 초과하는
음의 배율 상품은 사전교육과 증권사별
기본예탁금 조건이 적용될 수 있다.
실제 제도 안내에서도 -1배 인버스와
인버스2X를 구분하고 있다.
교육 대상이라면 금융투자교육원에서
레버리지 ETP 과정을 이수한 뒤
이수번호를 증권사 앱에 등록해야 한다.
단일종목 레버리지·인버스 상품은 별도의 심화교육이나
강화된 조건이 적용될 수 있으므로 주문 전
증권사 기준을 확인하는 것이 안전하다.
소액 지정가 주문으로 시작한다
초보자는 시장가보다 지정가 주문을 활용하고,
전체 투자금 중 일부만 배분하는 편이 적절하다.
매수 전에는 예상과 달리 지수가 상승할 경우
전체 투자금 중 일부만 배분하는 편이 적절하다.
매수 전에는 예상과 달리 지수가 상승할 경우
어느 가격에서 손절할지, 며칠 동안 보유할지를 정해 두어야 한다.
인버스 ETF 장기 투자에서 손실이 커지는 이유
지수가 제자리여도 인버스는 손실이 날 수 있다
인버스 ETF는 일정 기간의 전체 하락률이 아니라
매일의 등락률을 반대로 계산한다.
지수가 100에서 90으로 10% 하락했다가
다음 날 약 11.1% 올라 100으로 돌아왔다고 가정해 보자.
인버스는 첫날 10% 올라 110이 되지만,
다음 날 11.1% 하락하면 약 97.8이 된다.
지수는 원래 수준으로 돌아왔지만
인버스 투자자는 손실을 보는 것이다.
변동성이 큰 횡보장에서 장기 보유가 불리한 이유다.
하락장 보험처럼 제한적으로 활용한다
인버스 투자는 장기 적립식 투자보다
단기 하락 대응이나 기존 주식의 손실을
일부 줄이는 헤지 수단에 가깝다.
단기 하락 대응이나 기존 주식의 손실을
일부 줄이는 헤지 수단에 가깝다.
시장 방향을 정확히 예측하기 어렵기 때문에
전액을 인버스에 투자하면 반등장에서
손실이 빠르게 커질 수 있다.
주린이라면 -2배 곱버스보다
-1배 상품의 구조부터 확인하고,
매수 전에 기초지수와 청산 계획을
명확히 정하는 것이 우선이다.
인버스는 하락장에서 활용할 수 있는 도구이지만
원금을 보장하는 안전자산은 아니다.
자주 묻는 질문
질문 1
Q. 주식 인버스 ETF는 장기 투자해도 되나요?
A. 인버스 ETF는 기초지수의 일간 수익률을 반대로 추종하므로 장기 누적수익률이 지수의 전체 하락률과 일치하지 않을 수 있습니다. 변동성이 반복되는 시장에서는 지수가 제자리여도 손실이 발생할 수 있습니다.
질문 2
Q. 인버스 1배와 곱버스 중 초보자에게 어떤 상품이 적합한가요?
A. 인버스2X는 수익과 손실 변동폭이 모두 2배 수준으로 커지므로 초보자가 대응하기 어렵습니다. 처음 접근한다면 -1배 인버스의 원리와 위험부터 이해하는 편이 상대적으로 부담이 적습니다.
질문 3
Q. 증권사 앱에서 인버스 ETF 매수가 안 되는 이유는 무엇인가요?
A. 인버스2X나 레버리지 상품은 사전교육 이수번호 등록, 거래 신청 또는 기본예탁금 충족이 필요할 수 있습니다. 일반 -1배 인버스인지 레버리지형 상품인지 확인한 뒤 증권사 고객센터나 거래 신청 메뉴에서 제한 사유를 점검해야 합니다.
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